比特币的下一个超级牛市可能会出现拥堵

拥堵、高额费用、争吵、扩容、分裂……

这些名词一直伴随着比特币前进的道路。 在经历了2015-2016年的探索、2017年的牛市拥堵、严重的社区分裂之后，比特币确立并发展了“隔离见证+闪电网络”的扩张路线。

然而，经过5年多的酝酿，这条路线并没有明显提升比特币网络的性能，网络资源将在最近的小牛市中枯竭，导致中位区块大小为1.2M，交易手续费也在上涨在短期内。

那么，在人们期待的下一轮超级牛市中，比特币会不会遭遇超级拥堵呢？ 闪电网络能否起到疏导作用？ 如果出现超级拥堵，将如何扰乱加密货币行业？

1个

牛市尚未到来，比特币链上资源已枯竭

3月份以来，比特币价格从最低的3700美元上涨到9000美元左右，涨幅达140%。 在价格短时间内快速上涨的同时，比特币链上的资源正在被严重消耗，比特币链上的数据也在快速增长。

据bitinfocharts最新数据显示，比特币日均交易费（Avg. Transaction Fee）从4月初的0.4美元左右上涨至4月底的3美元左右，涨幅高达700%。

▲ 4 月 30 日，比特币日均交易手续费达到 2.99 美元 数据来源：bitinfocharts

也就是说，比特币的价格上涨了140%，但比特币转账的交易手续费却上涨了700%。

同时，尽管目前比特币价格只有9000美元左右，但其网络转账手续费已经远远超过比特币价格14000美元时的手续费。

之所以会出现这样的怪异现象，与区块容量几乎耗尽是分不开的。

BTC.com 的最新数据显示，在过去三个月中，比特币的每日区块大小中位数一直保持在 1,254,000 字节（122 万字节）左右。 如果延长观察时间线，过去 26 个月比特币的月区块大小中位数一直保持在 1,200,000 字节（1.2M）左右。 这两组数据充分说明，比特币区块已经接近饱和。

正因为如此，矿工会更加珍惜区块资源，更倾向于接受愿意出价更高的交易请求，进而带动比特币网络手续费的上涨。

区块容量不同于飙升的转会费。 转让费没有上限。 只要转让方愿意，转让费原则上可以无限增加。 但是，区块容量受限于比特币本身的特性。 每个块的容量只有1M。 即使在隔离见证的作用下，比特币的总区块容量也只能扩大到 130 万。

也就是说，目前比特币的容量消耗已经超过了92%。

▲比特币每日区块大小中位数数据来源：BTC.com

▲比特币月度区块大小中位数数据来源：BTC.com

对于比特币网络的现状，Bitcoin.com 前 CEO Roger Ver 近日在推特上表示，如果比特币还能赚钱，我很乐意继续推广它。 BTC这种用户体验极差的产品，今天我都不好意思推广了。 同时，Roger Ver 还在这条推文下加上了 Calijwett 的一段话：我大约 6 小时前买了一些 BTC，为什么我还没有收到我的比特币？

因此，如果当前比特币价格小幅上涨，网络资源将被严重消耗。 未来，随着比特币在全球的普及，全球用户必然呈指数级增长。 预计全球用户将达到5亿。 每天的传输数据可能是当前水平的数十倍，在不久的将来可能会出现史诗般的拥堵。

但最严重的问题还不止于此。 备受期待的闪电网络的失败，或许才是问题的症结所在。

2个

被寄予厚望的闪电网络，处理能力远达不到预期

作为比特币扩容计划的一部分，闪电网络试图将比特币的高频小额交易“搬迁”到链下比特币上一轮牛市时间，以减轻链上负担。 但由于开发难度巨大，功能实现高度复杂，该方案的实用性远不及预期。

根据bitcoinvisuals数据，2019年闪电网络的节点数、BTC交易数、通道数整体表现较为平淡，甚至出现小幅下滑。

闪电网络自2015年发布白皮书以来，已经发展了5年。闪电网络从2018年开始正式运行。经过两年多的发展，虽然网络中BTC的容量从0增加到约1000枚，价值超过600万美元，与全网1829.82万枚比特币流通量相比，占比仅为0.0050546%。

这些都说明了一个问题：闪电网络的发展正在进入瓶颈期。

不得不说，闪电网络具有交易速度快、交易成本低、匿名性等优点，但闪电网络的缺点也非常明显。

首先，闪电网络的交易处理取决于通道数和参与用户数，目前闪电网络的通道数只有36117个。 如果节点不在线，用户很难直接找到能够匹配支付需求的渠道。 无法实现用户之间的转账交易，这也是闪电网络未来需要解决的问题。

二是节点中心化趋势越来越明显。 1ML网站数据显示，ACINQ和LNBIG两大头节点合计占闪电网络总容量的62%，处于强势寡头垄断地位。 一旦这些节点受到攻击或断开连接，闪电网络也会崩溃。

最后，闪电网络中的通道存在延展性漏洞。 根据耶路撒冷大学两名研究人员此前的研究，黑客可以使用不到 0.5 个比特币在闪电网络通道中进行大量小额支付交易，抢占闪电通道的处理资源，封锁闪电网络渠道，覆盖全网。 麻痹。

就在今年4月底，比特币核心贡献者、Blockstream联合创始人马特·科拉洛（Matt Corallo）和支付巨头Square的加密团队发现了一个潜在的比特币闪电网络漏洞。

该漏洞理论上可以允许用户提取哈希时间锁定合约 (HTLC) 中持有的资金。 Corallo 指出，这不是一个紧迫的问题，因为利用该漏洞是不切实际的。 尽管如此，鉴于比特币的节点高度集中，这种利用可能会产生更多问题。

不管怎样，当所有的技术问题最终都将得到解决时，闪电网络真正的难点在于“群众基础”问题。

正如闪电网络节点运营商“LNBIG”的工作人员在接受匿名采访时所说，“目前闪电网络最大的缺点是熟悉这个网络的用户很少。以比特币网络用户为例：大约有 30每天有 100 个用户。” 35万笔交易，闪电网络只有1000笔左右。 如果至少有一小部分使用比特币的人将他们的交易转移到闪电网络，他们已经让我的项目盈利了。”

3个

史诗般拥堵的影响将是破坏性的

当史诗般的拥堵发生时，加密货币行业将不可避免地发生巨变。

与 BTC 不同，BCH 和 BSV 通过增加比特币的区块大小来扩容。 此外，莱特币、以太坊经典、DCR等小市值项目的网络处理能力尚未完全发挥，极有可能在比特币拥堵时承担资金和流量的溢出。

例如，在2017年底比特币的严重拥堵中，大量资金和用户被转移到以太坊和莱特币等加密货币上。 2016年到2017年两年间，比特币涨幅最高为25倍，而以太币涨幅达到300倍，莱特币涨幅超过150倍。

其中，BCH最具代表性。 2017年11月，在BTC严重拥堵的时候，BCH经历了一轮暴涨，BCH/BTC达到0.4。

此外，当比特币确实陷入史诗般的拥堵时，对比特币网络的任何攻击都可能使情况变得更糟。

例如在2017年下半年比特币网络越来越拥堵的时候，比特币数据资源网站p2sh.info和比特币数据分析工具OXT联合研究分析表明比特币上一轮牛市时间，比特币网络已经处于过去两年。 被迫处理大量垃圾交易，并将矛头指向几个比特币矿池。 研究人员将这些垃圾邮件攻击称为“白鲸记”。

分析发现，比特币网络出现过很多这种类型的交易：两年内数据量接近3GB，加起来超过了区块链总容量的2%，或者相当于一个比特币正常使用的区块大小网络。

这四波垃圾交易始于2015年秋季，控制这些地址的用户一直在网络上广播交易，但长期以来没有矿工将这些“垃圾交易”放在一个区块上。 数据显示，直到2016年下半年，七大矿池突然开始接受这些垃圾交易广播。 七个矿池分别是：1-Hash、Antpool、BitClub Network、BTC.com、HaoBTC、KanoCKPool 和 ViaBTC。

这也导致比特币网络在 2017 年 12 月中旬维持约 160,000 笔未确认交易。

因此，不可避免的牛市和比特币糟糕的基础设施，必然导致比特币出现前所未有的超级拥堵，这可能对加密货币行业产生颠覆性影响。